Citra SukmadilagaTidak ada Data DosenELISABETH2024-06-052024-06-052016-12-09https://repository.unpad.ac.id/handle/kandaga/120110120070Efisiensi pasar modal bentuk lemah menunjukkan bahwa harga-harga sekuritas secara penuh mencerminkan informasi masa lalu. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis efisiensi bentuk lemah yang berkaitan dengan teori random walk pada tiga klasifikasi pasar modal, yaitu developed, emerging, dan frontier. Penelitian ini menggunakan indeks harga saham penutupan harian dari indeks pasar modal masing-masing klasifikasi pasar. Periode penelitian dimulai dari tanggal 1 Januari 2002 sampai 31 Maret 2016 dan dibagi ke dalam tiga periode, yaitu sebelum, saat, dan sesudah krisis keuangan global. Pengujian yang dilakukan dalam penelitian ini antara lain uji Kolmogorov-Smirnov, uji run, uji autokorelasi, dan uji variance ratio. Hasil dari penelitian ini mengindikasikan efisiensi bentuk lemah pada pasar developed dan emerging di periode yang berbeda-beda, sedangkan pasar frontier menunjukkan ketidakefisiensian. Kata kunci: Efisiensi Bentuk Lemah, Hipotesis Pasar Efisien, Random WalkEfisiensi Bentuk LemahHipotesis Pasar EfisienRandom Walk