Browsing by Author "DIANDRA EKACHITRA YULIANDANI"

Now showing 1 - 1 of 1
  • No Thumbnail Available
    Item
    PENENTUAN VALUE AT RISK DENGAN PENDEKATAN EXPONENTIALLY WEIGHTED MOVING AVERAGE PADA PORTOFOLIO OPTIMUM
    (2014-03-03) DIANDRA EKACHITRA YULIANDANI; Tidak ada Data Dosen; Tidak ada Data Dosen
    Kegiatan investasi yang dilakukan oleh Dana Pensiun Pos Indonesia pada 30 saham yang tergolong pada LQ-45 selama ini tidak mempunyai metodologi dalam menentukan portofolio optimum. Pada penelitian ini di bentuk portofolio optimum dari 30 saham yang tergolong LQ 45 tersebut, serta penentuan nilai risiko (Value At Risk) yang terjadi pada portofolio Dana Pensiun Pos Indonesia menggunakan pendekatan Exponentially Weighted Moving Average (EWMA). Metodologi digunakan dengan asumsi volatilitas yang bersifat heteroskedastisitas pada return saham. Langkah awal yang dilakukan dalam analisis ini adalah membentuk portofolio optimum dengan metode Minimax Model , ternyata menghasilkan portofolio optimum yang terdiri dari 9 saham. Berdasarkan hasil analisis, portofolio 9 saham dengan Minimax Model memberikan return yang lebih besar dan risiko yang lebih kecil dibandingkan portofolio yang dilakukan Dana Pensiun Pos Indonesia. Untuk nilai VaR dengan pendekatan EWMA menghasilkan bahwa saham Adhi Karya Tbk memiliki risiko dan return yang paling besar dibandingkan dengan saham-saham lainnya. Kata Kunci : Return, Risiko,Volatilitas,VaR, EWMA,Portofolio Optimum,Minimax Model