Browsing by Author "ESTI ROHAETI HIDAYAT"

Now showing 1 - 1 of 1
  • No Thumbnail Available
    Item
    Hubungan Kausalitas Antara Nilai Tukar Rupiah Terhadap USD Dengan Beberapa Harga Saham Syariah
    (2013-07-23) ESTI ROHAETI HIDAYAT; Tidak ada Data Dosen; Tidak ada Data Dosen
    Sejak Indonesia mengalami krisis ekonomi, nilai tukar rupiah terhadap USD menjadi tidak stabil. Ketidakstabilan nilai tukar mata uang ini mempengaruhi pasar modal yang memperjualbelikan saham-saham di Indonesia. Khususnya saham syariah, karena sejak tahun 1997 saham di Indonesia berkembang menjadi saham syariah. Hal ini berimbas kepada penanam saham syariah yang berinvestasi di Indonesia. Investor akan khawatir jika menanamkan saham di pasar modal Indonesia. Untuk mengetahui hubungan kausalitas antara nilai tukar rupiah terhadap USD dengan harga saham syariah dilakukan Uji Kausalitas Granger menggunakan model Vector Autoregressive (VAR). Model VAR merupakan model yang mampu menganalisis suatu hubungan ketergantungan pada data time series. Pada pengamatan model VAR, pengamatan waktu sekarang dipengaruhi oleh pengamatan sebelumnya di lokasi tersebut dan lokasi lainnya. Hasil analisis penelitian ini menunjukkan terdapat hubungan kausalitas satu arah nilai tukar rupiah terhadap USD dengan harga saham ASII, dan AALI. Tidak terdapat hubungan kausalitas antara nilai tukar rupiah terhadap USD dengan harga saham KLBF, LSIP, dan TLKM. Terdapat hubungan kausalitas dua arah antara nilai tukar rupiah terhadap USD dengan harga saham PTBA.