Browsing by Author "WIDYA INDAH RAHAYU"

Now showing 1 - 1 of 1
  • No Thumbnail Available
    Item
    Penentuan Portofolio Optimal Dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model Dan Value At Risk Dengan Simulasi Monte Carlo
    (2022-10-04) WIDYA INDAH RAHAYU; Anna Chadidjah; Hasna Afifah Rusyda
    Suku bunga BI7DRR turun menjadi sinyal positif untuk harga saham. Investasi pada saham selain mendapakan return juga mendapatkan risiko. Untuk meminimumkan risiko dapat dilakukan dengan diversifikasi dengan membentuk portofolio. Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) merupakan model keseimbangan yang menghubungan risiko sistematis dengan expected return. Objek penelitian ini adalah saham Indeks LQ-45 periode 1 Januari 2021 hingga 31 Desember 2021. Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan portofolio optimal yang dibentuk dari 43 sampel dipilih 9 saham. Dengan membuat portofolio optimal yang terdiri dari aset berisiko dan bebas risiko menghasilkan portofolio optimal yang terdiri dari ADRO (18,58%), AKRA (6.14%), ERAA (10.01%), ITMG (9.40%), JPFA (6.59%), KLBF (5.24%), MDKA (7.37%), TBIG (24.93%), TOWR (3.57%), dan SR014 (7.849%). Portofolio optimal yang dibentuk menghasilkan expected return portofolio sebesar 0,1765% dan rikonya 1,42%. Untuk menghitung kerugian maksimum digunakan metode Value at Risk melalui metode simulasi Monte Carlo untuk perhitungan VaR yang lebih akurat. VaR untuk portofolio optimal sebesar -1,567,161. Sehingga, jika investor melakukan investasi sebesar Rp100.000.000, maka dengan keyakinan 95% kerugian yang akan diderita investor tidak akan melebihi Rp 1.567.161 dalam waktu satu hari setelah tanggal 30 Desember 2021.