Estimasi Conditional Value at Risk Portofolio Optimal Reksa Dana Saham pada Maybank Dana Ekuitas

NAUFAL AMMAR RASHIF

Estimasi Conditional Value at Risk Portofolio Optimal Reksa Dana Saham pada Maybank Dana Ekuitas

dc.contributor.advisor	Lienda Noviyanti
dc.contributor.advisor	Achmad Zanbar Soleh
dc.contributor.author	NAUFAL AMMAR RASHIF
dc.date.accessioned	2024-05-22T01:43:42Z
dc.date.available	2024-05-22T01:43:42Z
dc.date.issued	2022-01-20
dc.description.abstract	Saham adalah instrumen investasi yang paling berisiko jika dibandingkan dengan instrumen investasi lain. Return pada saham mempunyai karakteristik distribusi yang bersifat long tail, oleh karena itu diperlukan mitigasi risiko yang dapat mengakomodir sifat distribusi tersebut. Salah satu cara untuk memitigasi risiko distribusi bersifat long tail adalah dengan mengestimasi nilai conditional value at risk (CVaR). Pada penelitian ini, CVaR akan digunakan untuk mengestimasi nilai rata-rata kerugian maksimum dari portofolio optimal reksa dana maybank dana ekuitas. Sebelumnya, akan ditentukan terlebih dahulu portofolio optimal maybank dana ekuitas dengan model mean variance. Saham yang terpilih untuk masuk ke dalam portofolio optimal pada penelitian ini adalah BBCA, PTBA, ASII, ASSA, dan TLKM. Estimasi nilai CVaR pada portofolio optimal adalah -0,0429 atau -4,29%. Hal ini berarti dengan tingkat kepercayaan 97,5%, estimasi rata-rata kerugian maksimum yang akan diterima oleh reksa dana maybank dana ekuitas pada minggu berikutnya sebesar 4,29%. Jika maybank dana ekuitas mempunyai asset under management (AUM) sebesar Rp20.000.000.000,00 maka estimasi rata-rata kerugian maksimumnya yang akan diderita oleh reksa dana pada minggu berikutnya diperkirakan akan mencapai Rp858.000.000,00.
dc.identifier.uri	https://repository.unpad.ac.id/handle/kandaga/140610180049
dc.subject	Reksa Dana
dc.subject	Conditional value at risk
dc.subject	Simulasi Monte Carlo
dc.title	Estimasi Conditional Value at Risk Portofolio Optimal Reksa Dana Saham pada Maybank Dana Ekuitas