PENGARUH RENTABILITAS, PERMODALAN, RISIKO LIKUIDITAS, RISIKO KREDIT, DAN RISIKO PASAR TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI KASUS PERUSAHAAN PERBANKAN INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2012)
No Thumbnail Available
Date
2013-07-12
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
ABSTRAK
“PENGARUH RENTABILITAS, PERMODALAN, RISIKO
LIKUIDITAS, RISIKO KREDIT, DAN RISIKO PASAR TERHADAP
RETURN SAHAM”
(STUDI KASUS PERUSAHAAN PERBANKAN INDONESIA YANG
TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2012)
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris pengaruh
Rentabilitas, Permodalan, Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Pasar
terhadap perilaku investor dalam pasar modal yang diukur dengan return saham.
Populasi penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI pada
tahun 2012. Sampel dipilih menggunakan metode puposive sampling sehingga
diperoleh 31 sampel.
Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif. Perilaku
investor yang ditunjukkan dengan return saham diukur dengan menggunakan
metode event study, event window yang digunakan adalah lima hari sebelum dan
sesudah tanggal penerbitan laporan keuangan triwulan. Analisis data
menggunakan analisis jalur. Data diperoleh melalui laporan keuangan triwulan
Bank dan harga saham harian dari Yahoo Finance.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel independen
memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. Pengujian secara parsial
atau uji T menunjukkan bahwa hanya Rentabilitas dan Permodalan yang memiliki
pengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan Risiko Likuiditas, Risiko
Kredit, dan Risiko Pasar tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return
saham.
Kata Kunci : ROA, CAR, LDR, NPL, Beta, Return Saham, Event Study.
Description
Keywords
ROA, CAR, LDR