ESTIMASI RISIKO NILAI TUKAR MATA UANG ASING YANG MEMILIKI EFEK HETEROSKEDASTISITAS MENGGUNAKAN METODE VALUE AT RISK DENGAN MELIBATKAN MODEL GARCH

Simple item page
dc.contributor.advisorLienda Noviyanti
dc.contributor.advisorAchmad Zanbar Soleh
dc.contributor.authorFAUZIYYAH
dc.date.accessioned2024-05-20T02:44:41Z
dc.date.available2024-05-20T02:44:41Z
dc.date.issued2016-07-22
dc.description.abstractDalam perbankan, risiko pasar merupakan risiko yang timbul akibat pergerakan variabel pasar dari portofolio bank yang dapat menimbulkan kerugian. Salah satu variabel pasar yang akan dibahas pada penelitian ini merupakan variabel nilai tukar valuta asing USD, HKD dan CNY. Antisipasi risiko valuta asing dapat dilakukan dengan menyediakan modal untuk mengatasi kerugian finansial yang diakibatkan oleh perubahan kurs. Saat ini ukuran risiko yang telah banyak digunakan adalah Value at Risk (VaR) sebagaimana telah disarankan oleh Bank International for Settlement. Hasil pengujian terhadap data return ketiga mata uang memberikan kesimpulan bahwa return tidak berdistribusi normal dan memiliki volatilitas yang bersifat heteroskedastisitas. Karena itu perlu dilakukan pendekatan Cornish Fisher Expansion untuk menanggulangi pelanggaran asumsi normalitas dan metode GARCH dalam mengestimasi volatilitas yang bersifat heteroskedastisitas. Dari hasil backtesting pada model estimasi VaR untuk ketiga mata uang dengan tingkat kepercayaan 90%, dapat disimpulkan bahwa estimasi VaR dengan menggunakan model volatilitas GARCH(1,1) serta pendekatan Cornish Fisher Expansion telah baik untuk diterapkan dalam mengestimasi risiko valuta asing yang diakibatkan oleh perubahan nilai tukar mata uang USD, HKD dan CNY terhadap IDR.
dc.identifier.urihttps://repository.unpad.ac.id/handle/kandaga/140610120111
dc.subjectValue at Risk
dc.subjectReturn
dc.subjectVolatilitas
dc.titleESTIMASI RISIKO NILAI TUKAR MATA UANG ASING YANG MEMILIKI EFEK HETEROSKEDASTISITAS MENGGUNAKAN METODE VALUE AT RISK DENGAN MELIBATKAN MODEL GARCH

Files

Original bundle
Now showing 1 - 5 of 11
No Thumbnail Available
Name:
S1-2016-140610120111-Cover.pdf
Size:
26.8 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
No Thumbnail Available
Name:
S1-2016-140610120111-Abstrak.pdf
Size:
218.21 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
No Thumbnail Available
Name:
S1-2016-140610120111-DaftarIsi.pdf
Size:
198.02 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
No Thumbnail Available
Name:
S1-2016-140610120111-Bab1.pdf
Size:
193.99 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
No Thumbnail Available
Name:
S1-2016-140610120111-Bab2.pdf
Size:
263.73 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download

Collections

Statistika (S1)