Menentukan Portofolio Optimal pada Unit link PRUSyariah dengan Menggunakan Single Index Model
No Thumbnail Available
Date
2012-10-24
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
PT. Prudential Life Assurance merupakan perusahaan asuransi pertama yangmenerbitkan produk unit link yang salah satu produknya adalah PRUlink Syariah.Dalam berinvestasi dengan PRUlink syariah, Prudential menawarkan tiga jenis unitlink yaitu Rupiah Syariah Equity Fund, Rupiah Syariah Managed Fund, dan RupiahSyariah Cash & Bond Fund. Pada kenyataannya, kebanyakan nasabah lebih memilihmenginvestasikan dananya pada unit link Rupiah Syariah Equity Fund yangmemberikan return paling tinggi namun memiliki risiko tertinggi pula. Untuk ituperlu dikaji cara meminimumkan risiko yang salah satunya dengan menyebar risikopada aset berisiko dan aset bebas risiko sehingga hasil yang diperoleh dari portofolioakan optimal. Oleh karena itu dilakukan perhitungan proporsi optimal dana investasidengan melakukan seleksi pada tiga puluh saham yang tercatat di Jakarta IslamicIndex yang masuk ke dalam portofolio menggunakan Single Index Model. Hasilperhitungan portofolio optimal menghasilkan proporsi optimal yaitu proporsi asetbebas berisiko sebesar 22,63% dan aset berisiko sebesar 77,37% yang terdiri darisaham PT. Sentul City Tbk sebesar 25,61%, PT. Global Mediacom Tbk sebesar22,01%, PT. Tada Maritime Tbk sebesar 15,69%, PT. Media Nusantara Citra Tbksebesar 10,87%, dan PT. Alam Sutera Realty sebesar 3,19%. Portofolio optimal yangterdiri dari kombinasi aset berisiko dan aset bebas risiko tersebut memiliki ekspektasirate of return sebesar 0,2316% per hari dan risiko sebesar 1,601% per hari
Description
Keywords
Unit link, Portofolio Optimal, Single Index Model