Analisis Abnormal Return untuk menguji semi strong form of capital market efficiency di BEI
No Thumbnail Available
Date
2017-02-14
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan mempelajari abnormal return yang signifikan pada periode pengamatan juga perbedaan rata-rata yang signifikan sebelum dan setelah pengumuman tender offer di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015 . Abnormal return dihitung dengan mencari selisih antara expected return dan actual return. Abnormal return dihitung untuk melihat apakah pasar dapat dikatakan semi-strong form of market efficient.
Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif. Sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah sensus, sebanyak 21 perusahaan yang terdaftar di BEI selama tahun 2011-2015 dan terjadi 24 peristiwa. Variabel yang digunakan adalah abnormal return.
Teknik analisis data yang digunakan adalah uji normalitas menggunakan Kolmogorov-Smirnov, uji one sample t-test dan uji paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan tidak ada abnormal return yang signifikan pada periode pengamatan selama 31 hari dan tidak ada perbedaan rata-rata yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman tender offer.
Description
Keywords
Tender offer, Abnormal return, market efficiency