Matematika (S2)

Permanent URI for this collection

https://repository.unpad.ac.id/handle/kandaga/274

Browse

Browsing Matematika (S2) by Author "Endang Soeryana Hasbullah"

Now showing 1 - 1 of 1
  • No Thumbnail Available
    Item
    PORTOFOLIO INVESTASI KUADRATIK PADA BEBERAPA SAHAM PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DAN ASET BEBAS RISIKO BERDASARKAN VALUE-AT-RISK SERTA LIABILITAS
    (2021-04-16) NAOMI PANDIANGAN; Sukono; Endang Soeryana Hasbullah
    Berinvestasi melalui pasar modal merupakan salah satu cara investor untuk menanamkan modalnya, guna meminimumkan risiko. Investor dapat berinvestasi dengan membeli beberapa saham yang diharapkan memberikan keuntungan, namun seringkali investor dihadapkan pada peluang yang ditimbulkan pada masing-masing saham baik peluang untuk merugi maupun sebaliknya, sehingga muncul permasalahan dalam pembentukan portofolio investasi. Bagaimana menentukan proporsi (bobot) alokasi modal yang akan di tempatkan pada masingmasing saham dalam portofolio yang dibentuknya. Tujuan dari penelitian ini adalah merumuskan dan menentukan bobot portofolio optimum. Metode pendekatan yang digunakan adalah optimisasi portofolio investasi pemrograman kuadratik dengan pertimbangan Value-at-Risk dan liabilitas. Perumusan model bobot portofolio optimum dilakukan dengan menggunakan metode Lagrange Multiplier dan Kuhn–Tucker. Selanjutnya, rumus yang didapat digunakan untuk menentukan besarnya bobot portofolio investasi. Adapun aset investasi yang dianalisis adalah terdiri dari beberapa saham perusahaan pertambangan dan bunga simpanan bank. Hasil penelitian diperoleh rumus vektor bobot dan nilai ekspektasi return portofolio optimum, yang mempertimbangkan aset bebas risiko dan Value-at-Risk serta liabilitas. Demikian sehingga, rumus vektor bobot dan ekspektasi return portofolio optimum dapat digunakan sebagai acuan bagi investor.