Prediksi Kurs Mata Uang Dollar AS dan Yen dengan Menggunakan Metode Markov Switching Model
No Thumbnail Available
Date
2022-03-31
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Valuta asing adalah suatu jenis transaksi yang memperdagangkan mata uang suatu
negara terhadap mata uang negara lain. Tiap investor mengharapkan mendapatkan
return yang tinggi dan risiko yang rendah, sehingga fluktuasi dari nilai kurs harus
diperhatikan. Kurs adalah harga satu unit mata uang asing dalam mata uang
domestik atau sebaliknya. Kurs juga mempengaruhi ekspor dan impor, dimana pada
tahun 2020 volume ekspor dan impor menurun. Salah satu penyebabnya yaitu
pandemi Covid-19 sehingga tahun 2020 terjadi pelemahan kurs, terutama terhadap
dollar AS dan yen. Pandemi Covid-19 ini menyebabkan return kurs rupiah terhadap
dollar AS dan yen mengalami perubahan struktur. Markov Switching Model dapat
digunakan untuk time series yang pada datanya terdapat perubahan struktur.
Penganalisisan ini diawali dengan mendeteksi perubahan struktur dan estimasi
jumlah breaks pada data. Hasil breaks menunjukkan terjadinya perubahan struktur
dengan satu break pada periode waktu 28 Maret-3 April 2020, sehingga banyaknya
regime adalah 2, yaitu “sebelum pandemi Covid-19” dan “setelah pandemi Covid19”. Setelah dilakukan pemodelan dan diagnostic checking, didapatkan model
terbaik untuk kurs rupiah terhadap yen adalah MS(2)-AR(1) dengan nilai MAPE
sebesar 0,9273%%, sedangkan untuk kurs rupiah terhadap dollar AS ditemukan
varians residual heteroskedastisitas, sehingga dilakukan pemodelan menggunakan
MSGARCH dengan nilai MAPE sebesar 1,101%.
Description
Keywords
Kurs, Markov Switching Model, MSGRACH