PORTOFOLIO OPTIMAL MEAN-GINI DENGAN MEMPERTIMBANGKAN KREDIBILITAS BUHLMANN DAN ESTIMASI TAIL VALUE-AT-RISK
No Thumbnail Available
Date
2024-01-09
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Portofolio investasi unit-link PruLink Rupiah Infrastructure & Consumer Equity Fund (RICEF) yang dibentuk oleh Prudential pada awalnya diekspektasikan menghasilkan keuntungan. Akan tetapi, sepanjang berjalannya waktu ekspektasi tersebut tidak terealisasi dan tertanggung menanggung konsekuensi kerugian. Oleh karena itu, penelitian ini melibatkan konsep kredibilitas untuk membentuk ekspektasi imbal hasil portofolio RICEF yang memperhitungkan kontribusi data historis dalam bentuk bobot kredibilitas dan potensi fluktuasi imbal hasil yang timbul dalam setiap fase perekonomian dimodelkan dengan siklus Juglar. Metode kredibilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah kredibilitas Buhlmann. Dalam membentuk portofolio optimalnya digunakan metode mean-Gini untuk meminimumkan risiko investasi dalam bentuk fluktuasi imbal hasil dan kerugian. Kemungkinan kerugian terburuk dari portofolio optimal yang terbentuk diukur menggunakan Tail Value-at-Risk. Hasil dari penelitian ini adalah rekomendasi portofolio optimal RICEF yang terkonsentrasi pada delapan saham saja dengan alokasi yang perlu ditingkatkan pada sektor konsumer diskresioner dan bahan baku.
Description
Keywords
Unit-Link, Siklus Juglar, Kredibilitas Buhlmann