PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN METODE ARBITRAGE PRICING THEORY DAN MULTI INDEX MODEL PADA SAHAM INDEKS SRI-KEHATI
No Thumbnail Available
Date
2023-05-05
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Investasi hijau merupakan salah satu langkah untuk mewujudkan pertum-
buhan ekonomi hijau dengan berinvestasi pada instrumen investasi dengan perus-
ahaan yang mengendepankan prinsip Enviroment, Social, dan Governance (ESG) sa-
lah satunya indeks SRI-KEHATI sehingga menjadi menarik untuk dijadikan inves-
tasi. Meskipun menarik, terdapat risiko yang perlu diperhatikan sebelum berinvestasi
baik keadaan makro ekonomi maupun global. Pada penelitian ini akan dibentuk por-
tofolio optimal dengan terlebih dahulu dibentuk portofolio efisien menggunakan
metode Arbitrage Pricing Theory (APT), metode ini merupakan metode yang
mengestimasikan return di masa yang akan datang dengan mempertimbangkan lebih
dari satu faktor. Dengan menggunakan metode APT dapat diperoleh saham-saham
efisien yang berjumlah delapan diantaranya BBCA, BBNI, BBRI, BMRI, KLBF, SI-
DO, UNTR, dan WIKA. Dari saham-saham efisien tersebut, selanjutnya akan dil-
akukan optimalisasi portofolio dengan menggunakan metode Multi Index Model
(MIM). Melalui metode ini diperoleh tiga saham yang optimal, yaitu SIDO, BBCA,
dan BBNI. Selain itu, akan dibentuk portofolio kombinasi dengan menambahkan De-
posito OCBC NISP sebagai aset bebas risiko.
Description
Keywords
Portofolio Optimal, Arbitrage Pricing Theory, Multi Index Model