PERAMALAN HARGA SAHAM PT. TELKOM INDONESIA DENGAN PENDEKATAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM)
No Thumbnail Available
Date
2022-04-26
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Saham adalah instrument keuangan yang diperdagangkan di pasar modal
dan mempunyai kedudukan penting bagi perekonomian suatu negara. Fluktuasi
harga saham yang sering mengalami penurunan dapat mengakibatkan kerugian bagi
suatu perusahaan. Hal salah satunya ini dipengaruhi oleh kondisi ekonomi pada
negara tersebut, seperti inflasi dan jumlah uang beredar (M2). Penelitian ini
bermaksud untuk meramalkan harga saham PT. Telkom Indonesia dengan
mempertimbangkan dua variabel makroekonomi yaitu inflasi dan jumlah uang
beredar (M2) menggunakan pendekatan Vector Error Correction Model (VECM).
Hasil penelitian menunjukkan Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap saham
dalam jangka pendek, sedangkan dalam jangka panjang inflasi mempunyai
hubungan yang negatif dan signifikan terhadap saham. Kemudian, jumlah uang
beredar tidak berpengaruh terhadap saham dalam jangka panjang ataupun jangka
pendek. MAPE yang diperoleh dari hasil peramalan saham sebesar 4.90% dan
termasuk kriteria yang sangat baik.
Description
Keywords
saham, inflasi, jumlah uang beredar (M2)