Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity Dalam Pemodelan Volatilitas Return Crude Palm Oil Serta Pengukuran Risiko Melalui Value at Risk
No Thumbnail Available
Date
2023-10-19
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Kegiatan investasi pada Bursa Berjangka Komoditi dapat dilakukan melalui investasi komoditi salah satunya adalah komoditi CPO Spot. Harga komoditi CPO Spot pada Bursa Berjangka Komoditi mengalami volatilitas yang menyebabkan para investor dihadapkan dengan ketidakpastian terhadap risiko yang akan ditanggungnya di masa yang akan datang sehingga diperlukan pengukuran risiko menggunakan Value at Risk melalui peramalan return komoditi CPO Spot. Return CPO Spot bersifat heterokedastis, sehingga digunakan pemodelan dan peramalan return menggunakan GARCH.
Penelitian ini dilakukan untuk mengukur risiko CPO Spot menggunakan data harga harian periode 3 Januari 2020 hingga 30 Desember 2022. Hasil penelitian ini menunjukan model terbaik untuk peramalan return CPO Spot adalah GARCH(1,1) dengan nilai VaR pada tingkat kepercayaan 95% adalah 5,6339%.
Description
Keywords
CPO, Risiko, Volatilitas